כיום, כאשר הבורסה מושפעת ממשבר החובות באירופה ומתאפיינת בתנודתיות גבוהה יחסית במניות, ביחד עם תשואות אגרות החוב שממשיכות לרדת וריבית נמוכה בשוק, יש ערך מוסף להשקעה במניות המחלקות דיבידנד.
מצורף קובץ המכיל את כל החברות במדד ת"א 100 ומדיניות חלוקת הדיבידנד שלהן (במידה וקיימת כזו).
כאשר באים לבחור מניות שמחלקות דיבידנד חשוב לשים לב למספר דברים:
- מדיניות חלוקת דיבידנד - ישנה עדיפות לחברות בעלות מדיניות חלוקת דיבידנד מוצהרת.
- יחס דיבידנד - ישנה העדפה לחברות שמחלקות חלק משמעותי מהרווחים שלהן מידי שנה כדיבידנד.
- חברות גדולות- בזמנים בהם התנודתיות בשוק גבוהה עדיף לבחור חברות יציבות בעלות שווי שוק גבוה.
- גיוון - רצוי לבחור חברות ממגוון רחב של מגזרים, על מנת להקטין את השפעתו של מגזר ספציפי.
- חברות הנסחרות במחירים סבירים- בשוק עם תנודתיות גבוהה יחסית ואפשרות גם לירידה במחיר המניה, עדיף לבחון את רמות המחירים שבהם מניית החברה נמצאת (יחסית לתקופה האחרונה). ניתן להשתמש בנתונים שעוזרים לנתח את החברה כגון: מכפיל הרווח, מכפיל מכירות, מכפיל הון וכדומה.
*יש לבדוק יותר לעומק במקרים בהם חברה מחלקת שיעור דיבידנד גבוה משמעותית יחסית לענף שלה או ששיעור הדיבידנד בחברה לאורך שנים יורד משמעותית.
נכתב על ידי אורית זמיר, אנליסטית במחלקת המחקר של בנק אגוד.
הערות:
- אין לראות בפרסום זה ייעוץ מכל סוג שהוא.
- פרסום זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אשר מתחשב בצרכים ונתונים מיוחדים של כל לקוח.
- הכותב עשוי להחזיק, לקנות או למכור מי מהמניות המוזכרות לעיל.
